如何识别财报中的数据造假识别数据造假其实有两种办法，一种容易想到但不容易做到，一种容易做到但不容易想到。
大家先看第一种：容易想到但不容易做到的。
直觉上，只要偶能识别“财务地雷”，偶就能避开了不是。
没错，这是一种方法，也是容易想到的办法。事实上，有很多人在这方面下功夫，包括笔者，曾经花了数年的功夫学习会计、研究各种案例。是的，在识别财务地雷方面，偶的功夫大有长进，但是，偶并不推荐这种方法，原因有三：
首先，会计是一门充满了主观判断的学问和“技术”
从会计准则上来讲，很多会计准则只是规定了一个定义和范围，具体操作层面，是非常具有弹性的，这有点像法律，XX罪，处10年-15年的有期徒刑。同样一个罪，最后具体判多少年，就看检方和律师的功夫了，10年也合理，15年也可能。所以，就算是两家实务层面业务、营收利润、资产负债完全一样的公司，也可能能做出两份不同的财务报表出来，而且完全合法！比如，A公司觉得偶这台设备可以用5年，按5年计提折旧，B公司觉得同样的设备，偶新三年旧三年缝缝补补又三年，可以用10年，按10年计提折旧，AB每年的利润就不一样了，但是哪张报表更符合企业的实际经营情况，就需要专业知识去“还原”，难度可想而知。
其次，财务美化和财务造假是性质不同的两件事，但有时真不好界定
“美化”和“造假”是完全两件事儿，前者是化妆，是整容，后者无中生有。但是在某种特殊的情况，两者还真不好界定。
例如从事农业的公司，财报上记录了偶在水下养了多少扇贝、多少生蚝。会计师审计的时候，能穿上潜水衣下面去数扇贝么？所以即使是专业的会计师，也无法确定这种公司有多少“生物性资产”，公司某年突然说，偶的扇贝被海水冲走了，你说它造假？证据呢？
最后，有些上市公司财技高明，骗你几十年
上市公司怎么着也算个小土豪，所以花钱请一个专业团队“做做账”，实在不是什么难事儿。例如：奥林巴斯大家都知道吧，单反穷三代的那个公司，人家造假，注意是造假不是美化报表，时间长达20年哦。还有印度有家公司叫Satyam在美国上市交易，SEC最后起诉的时候是连他的审计师，四大会计师事务所之首的普华永道一并起诉的哦，普华永道在里面起了什么作用，呵呵。。。
所以，即使有决心有毅力学习会计知识的投资者，作为过来人，偶也不推荐过多使用这种方法作为避雷的主要手段，有一定的会计知识是必需的，是避雷的重要手段，但不是主要手段。
第一种方法可操作性差，大家就来看第二种方法。
第二种方法不是直觉反应能到的方法，甚至很多人觉得这个办法很low，没有技术含量。但是港真，这是最好的办法了。这种办法就是利用金融大数据，用分散指数化的方法，通过大样本和统计概率，不计较单个公司的成败得失，美丑胖瘦，从整个组合的角度来避雷。这个办法蕴含着三个逻辑：
- 这个世界好人比坏人多得多
- 优秀的人作为一个集合，做出好成绩的概率远大于平庸的人的集合
- 即使个别人走了邪路，也不影响偶投资的安全和收益
如果相信上述三个逻辑，那么，采用指数化分散的方式避雷，效果是最好的。举个例子，乐视，大伙儿都知道吧。2015年7月，乐视入选沪深300指数，而在同年5月，乐视刚创下了179元的新高，当乐视2017年底调出指数的时候，股价已经蒸发了6成。现在乐视是个什么状况大家都很清楚，但是沪深300指数怎样呢？2008年-2018年，沪深300指数依然有10%左右的年化收益，就是说，即使你不知道乐视造假买了沪深300指数，那也没关系，依然能获得10%左右的年化回报。
而指数基金只是最最初级的指数化投资办法，大家完全能用更好的“算法”做出更好的“指数”，即使有个别公司出了问题，也不会妨碍大家的“收成”。